近日，平安银行等多家银行陆续公告称，将调整通知存款与协定存款的利率，并于5月15日起正式执行。其中，桂林银行对通知存款各期限存款产品利率和单位协定存款利率下调幅度高达55个BP（基点）。

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银行密集调整

两类存款利率

何为通知存款、协定存款？通俗来说，这两类存款都是类活期存款，灵活性好于定期，收益率好于活期，推出的目的更多是为吸引存款。通知存款是指不约定存期，在支取时提前通知银行的存款业务，分为提前1天和提前7天两类。协定存款是对协定额度以内部分给予活期利率，对超过协定部分给予协定存款利率。

“这两类存款的利率高于一般活期存款，是银行重要的揽储品种，但较高的利率不利于缓解净息差压力。”上海金融与发展实验室主任曾刚对记者表示。

据记者梳理，截至5月14日，已有平安银行、桂林银行、东营银行、四川天府银行、河北安平农商银行、武强农商银行、新疆布尔津喀纳斯农村商业银行、霸州舜丰村镇银行、广西容县桂银村镇银行、罗山农商银行、宜宾市商业银行、深圳光明沪农商村镇银行等12家银行发布了调整协定存款利率及通知存款利率的公告。其中，桂林银行的通知存款各期限存款产品利率和单位协定存款利率较此前下调55个BP。

上述银行均提到，将于5月15日起执行调整后的存款利率。部分银行提及调整的原因是，根据利率定价自律机制相关要求。

“利率定价自律机制创设以来，此前两轮利率调降都集中在活期和定期存款，忽略了这些介于活期和定期存款之间的存款，当下有必要一次性调整通知存款和协定存款利率上限，保证存款利率下调的有效性。”民生证券宏观首席分析师周君芝表示。

从趋势看，这两类存款利率未来仍有调降可能。招联金融首席研究员董希淼对记者表示，通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、稳定收益水平，在当前仍有必要性。央行货币政策委员会一季度例会提出，“发挥存款利率市场化调整机制重要作用”。引导商业银行适度下调存款利率，正是发挥存款利率市场化调整机制作用的具体体现，符合政策导向。预计未来一段时间，存款利率仍有下降可能，但考虑到存款利率目前已经处于较低水平，以及随着宏观经济恢复、融资需求上升，未来存款利率下降的空间相对有限。

为中小银行提升净息差

创造条件

从影响看，受访人士普遍表示，对银行而言，调整这两类存款利率有利于降低负债成本，提升服务实体经济的能力。

“在利率定价自律机制推动下，商业银行调降这两类存款利率加点上限，有利于降低负债成本，提升净息差，增强服务实体经济的能力。”中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对记者表示。

曾刚也表示，此轮调整存款利率有利于压降负债成本，让存款定价更加合理地匹配贷款利率，并为商业银行，尤其是为中小银行提升净息差创造条件。

粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒认为，协定存款属于对公业务，通知存款既有对公业务，也有个人业务，但有一定的存款门槛。总体来看，协定存款和通知存款基本上以对公活期存款为主，对一般储户的影响不大。对于企业来说，和下调前相比，两类存款利率会有一定的利息缩水，但若存贷款利率都能有所下调，将有助于刺激企业投资并降低融资成本。

董希淼表示，从长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。对居民个人而言，如果资产配置中中长期存款较多，那么收益率可能有所下降。居民应平衡好风险与收益的关系。如果追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金等。

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